Des solutions de bout en bout pour les clients du monde entier

Comprendre la plateforme

La plateforme Natural Capital™ agit à la fois comme acheteur pour chaque vendeur et comme vendeur pour chaque acheteur. Nos processus efficaces, sécurisés et transparents soutiennent chaque transaction. La plateforme Natural Capital™ offre des solutions complètes à nos clients du monde entier.

En substance, la Natural Capital Platform™ agit comme une chambre de compensation privée pour tous les membres et clients titulaires d'un compte Atlas Natural Capital Platform™. Elle est l'intermédiaire désigné entre tous les acheteurs et tous les vendeurs sur les marchés de matières premières et d'actifs qu'elle gère. Elle valide et finalise chaque transaction, garantissant ainsi le respect des obligations contractuelles de l'acheteur et du vendeur, et assume les responsabilités de mandant.

Les responsabilités de The Natural Capital Platform™ comprennent la « compensation » ou la finalisation des transactions, le règlement des comptes de trading, la collecte des paiements de marge, la régulation de la livraison des actifs à leurs nouveaux propriétaires et la communication des données de trading aux autorités, le cas échéant.

Les institutions financières et les acheteurs institutionnels qualifiés (« QIB ») sont éligibles pour devenir « membres compensateurs de la Natural Capital Platform™ ». En termes généraux, les QIB sont des investisseurs institutionnels qui détiennent ou gèrent de manière discrétionnaire au moins 100 millions de dollars de titres, de matières premières, d'actifs et d'équivalents de trésorerie. La Natural Capital Platform™ fait également office de chambre de compensation privée pour les transactions au comptant, les contrats à terme, les contrats à terme standardisés et les contrats d'options, en tant qu'acheteurs de chaque membre compensateur vendeur et en tant que vendeurs de chaque membre compensateur acheteur.

La plateforme Natural Capital™ intervient après qu'un acheteur et un vendeur ont exécuté un bon de commande ou un ticket de transaction via leur compte Natural Capital Atlas™. Son rôle est de finaliser, et donc de valider, la transaction commandée. La plateforme Natural Capital™ offre la sécurité et l'efficacité indispensables à la stabilité du marché des matières premières, des actifs et des investissements privés.

Afin d'agir efficacement, The Natural Capital Platform™ adopte une position inverse pour chaque transaction, ce qui réduit considérablement les coûts et les risques liés au règlement de transactions multiples entre plusieurs parties. Bien que sa mission soit de réduire les risques, le fait que The Natural Capital Platform™ doive agir à la fois comme acheteur et comme vendeur dès le début d'une transaction l'expose au risque de défaut des deux parties. Pour atténuer ce risque, The Natural Capital Platform™ impose des exigences de marge.

Tous les membres et clients de The Natural Capital Platform™ sont tenus de régler leurs transactions via leur compte Natural Capital Atlas™ à la fin de chaque séance de négociation et de déposer auprès de The Natural Capital Platform™ une somme d'argent, en fonction de ses exigences de marge, suffisante pour couvrir le solde débiteur d'un membre respectif.

La marge initiale peut être considérée comme une garantie de bonne foi que le client peut se permettre de conserver la transaction jusqu'à sa clôture. Ces fonds sont conservés par The Natural Capital Platform™, mais sur le compte Natural Capital Atlas™ du client, et ne peuvent être utilisés pour d'autres transactions. L'objectif est de compenser les pertes éventuelles du client lors de la transaction.

La marge de maintien, généralement une fraction de la marge initiale requise, correspond au montant devant être disponible sur le compte du client pour maintenir la transaction ouverte. Si le capital du compte du client descend en dessous de ce seuil, le titulaire du compte recevra un appel de marge exigeant que le compte soit réapprovisionné au niveau requis pour satisfaire à la marge initiale requise.

Si le trader ne parvient pas à répondre à l'appel de marge, la transaction sera clôturée car le compte ne peut raisonnablement pas supporter de nouvelles pertes.

Dans cet exemple, The Natural Capital Platform™ a veillé à ce qu'il y ait suffisamment d'argent sur le compte pour couvrir les pertes que le titulaire du compte pourrait subir lors de la transaction. Une fois la transaction clôturée, les fonds de marge restants sont versés au client. Le processus a contribué à réduire le risque de défaut. En son absence, une partie pourrait se retirer de l'accord ou ne pas produire l'argent dû à la fin de la transaction. En général, ce phénomène est appelé risque transactionnel et est évité grâce à l'implication de The Natural Capital Platform™.

Surveillance financière et réglementaire

Nous surveillons les exigences de capital des membres compensateurs en fonction du risque associé à chacune de leurs positions ainsi que de notre évaluation de leurs contrôles internes, de leurs politiques de gestion des risques et de leurs opérations de back-office.

• • • • Programmes de surveillance
      • Présentation du comité d'audit conjoint
      • Bibliothèque de formulaires

Gestion financière et collatérale

Pour répondre aux besoins de nos sociétés de compensation et de nos clients finaux, nous acceptons un portefeuille diversifié d’actifs comme garantie pour dépôt sur des comptes de trading.

• • • • Garantie acceptée
      • Ressources connexes

Opérations et livraisons

Un guide complet pour vous aider à comprendre le processus de compensation, des types de transactions acceptés, des systèmes de paiement, des délais de transaction et plus encore.

• • • • Systèmes de paiement
      • Manuels de nettoyage
      • Règles de logistique, de stockage et de livraison

La plateforme Natural Capital™ fournit des services de compensation aux clients du monde entier qui effectuent des transactions via leur compte Atlas™, ce qui permet aux acteurs du marché d'atténuer et de gérer considérablement leur exposition au risque.

En agissant comme contrepartie pour chaque transaction, The Natural Capital Platform™ vous aide à atténuer le risque de contrepartie en maintenant une position harmonisée et neutre au risque. Vous n'avez pas à craindre que l'autre partie de votre transaction échoue, car The Natural Capital Platform™ est toujours à l'autre bout.

L'environnement de compensation centralisée qui en résulte apporte de nombreux avantages au marché, notamment la transparence des prix et des indicateurs de marché, des pratiques de gestion des risques et des garanties financières. Étant donné qu'une contrepartie de compensation centrale garantit l'exécution de toutes les transactions, chaque transaction est neutre et bénéficie de normes de gestion des risques uniformes.

Membres compensateurs

Les membres compensateurs donnent accès à la Plateforme Natural Capital™ aux clients qu'ils gèrent via un Compte Atlas™. Les membres compensateurs doivent être des institutions financières agréées ou enregistrées comme courtiers en contrats à terme (FCM). Les garanties déposées par les clients doivent être séparées des fonds propres de l'institution financière ou du FCM.

Courtiers contre agents de relations Juro

Un courtier est une personne physique ou morale par laquelle les clients peuvent être mis en relation avec une institution financière ou un mandant auprès duquel ils peuvent passer des ordres et réaliser des transactions. Natural Capital Platform™ ne travaille pas avec des courtiers et ne verse aucuns frais de courtage. Natural Capital Platform™ travaille uniquement avec des chargés de clientèle Juro (« JRO ») enregistrés auprès de Juro JPD Management Consultancies LLC. Les JRO enregistrés ne se contentent pas de présenter les clients, ils sont également responsables des formalités administratives et réglementaires requises par Natural Capital Platform™. Les JRO sont rémunérés directement par Natural Capital Platform™ et aucune commission « Achat/Vente » n'est prévue sur la plateforme. Natural Capital Platform™ gère les opérations de back-office après la passation de la transaction, en assurant sa compensation et en assumant la responsabilité financière du règlement.

Cautionnements de bonne exécution

La plateforme Natural Capital™ collecte quotidiennement des garanties de performance (marge initiale), garantissant le risque de pertes futures potentielles sur les positions et effectue une évaluation quotidienne à la valeur de marché de toutes les positions ouvertes pour éliminer l'accumulation d'obligations de dette sur le marché.

Les garanties de bonne fin sont des dépôts de bonne foi destinés à garantir la performance des positions ouvertes contre d'éventuelles pertes futures. Les exigences de garantie de bonne fin couvrent au moins 99 % de la volatilité du marché sur une période historique donnée. Les exigences sont recalculées deux fois par jour pour la plupart des produits et au moins une fois par jour pour tous les produits.

Les membres compensateurs collectent une caution de bonne exécution auprès de leurs clients et The Natural Capital Platform™ collecte une caution de bonne exécution auprès des membres compensateurs. Si un client possède un compte Atlas™ auprès de JRO, The Natural Capital Platform™ collecte la caution de bonne exécution sur le compte Atlas™ du client. Les exigences en matière de caution de bonne exécution varient selon le produit, la matière première et la classe d'actifs et reflètent les variations de volatilité du marché.

Évaluation à la valeur du marché

L'évaluation à la valeur de marché empêche l'accumulation d'expositions sur les positions. Les positions des membres compensateurs sont évaluées à la valeur de marché à chaque cycle de compensation, ce qui entraîne des mouvements de trésorerie pour les gains et les pertes sur les portefeuilles des membres compensateurs et des clients.

La valorisation à la valeur de marché doit être assurée en espèces ; toutefois, les exigences en matière de garantie de bonne exécution peuvent être satisfaites par des garanties en espèces ou non. Pour répondre aux besoins de nos membres compensateurs et de nos clients finaux, The Natural Capital Platform™ accepte un portefeuille diversifié d'actifs comme garantie pour le dépôt de garantie de bonne exécution.

Demandez-nous plus d'informations à propos des garanties acceptées.