Ολοκληρωμένες λύσεις για πελάτες σε όλο τον κόσμο

Κατανόηση της πλατφόρμας

Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ λειτουργεί ως αγοραστής για κάθε πωλητή και ως πωλητής για κάθε αγοραστή. Οι αποτελεσματικές, ασφαλείς και διαφανείς διαδικασίες μας υποστηρίζουν κάθε συναλλαγή. Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ παρέχει ολοκληρωμένες λύσεις για πελάτες σε όλο τον κόσμο.

Στην ουσία, η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ λειτουργεί ως ο ιδιωτικός φορέας συμψηφισμού για όλα τα μέλη και τους πελάτες που κατέχουν Λογαριασμό Atlas™ στην Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου. Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ είναι ένας καθορισμένος ενδιάμεσος μεταξύ όλων των αγοραστών και όλων των πωλητών στις αγορές εμπορευμάτων και περιουσιακών στοιχείων που λειτουργεί. Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ επικυρώνει και ολοκληρώνει κάθε αντίστοιχη συναλλαγή, διασφαλίζοντας ότι τόσο ο αγοραστής όσο και ο πωλητής τηρούν τις συμβατικές τους υποχρεώσεις και αναλαμβάνουν τις ευθύνες ως εντολείς για αυτές.

Οι αρμοδιότητες της Πλατφόρμας Φυσικού Κεφαλαίου™ περιλαμβάνουν την «εκκαθάριση» ή την οριστικοποίηση συναλλαγών, την τακτοποίηση λογαριασμών συναλλαγών, την είσπραξη πληρωμών περιθωρίου, τη ρύθμιση της παράδοσης των περιουσιακών στοιχείων στους νέους ιδιοκτήτες τους και την αναφορά δεδομένων συναλλαγών στις αρχές, όπου και όποτε είναι εφικτό.

Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και οι ειδικευμένοι θεσμικοί αγοραστές («QIBs») είναι επιλέξιμοι να γίνουν «Εκκαθαριστικά Μέλη της Πλατφόρμας Φυσικού Κεφαλαίου™». Σε γενικές γραμμές, τα QIBs είναι θεσμικοί επενδυτές που κατέχουν ή διαχειρίζονται, κατά διακριτική ευχέρεια, τίτλους, εμπορεύματα, περιουσιακά στοιχεία και ισοδύναμα μετρητών αξίας τουλάχιστον 100 εκατομμυρίων δολαρίων. Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ λειτουργεί επίσης ως ιδιωτικός φορέας εκκαθάρισης για συναλλαγές spot, προθεσμιακά συμβόλαια, συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και συμβόλαια δικαιωμάτων προαίρεσης, ως αγοραστές για κάθε Πωλητή Εκκαθαριστικό Μέλος και ως πωλητές για κάθε Αγοραστή Εκκαθαριστικό Μέλος.

Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ εισέρχεται στο προσκήνιο αφού ένας αγοραστής και ένας πωλητής εκτελέσουν μια φόρμα παραγγελίας ή ένα εισιτήριο συναλλαγής μέσω του Λογαριασμού Natural Capital Atlas™. Ο ρόλος της είναι να ολοκληρώσει τα βήματα που οριστικοποιούν και, ως εκ τούτου, επικυρώνουν την παραγγελθείσα συναλλαγή. Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ παρέχει την ασφάλεια και την αποτελεσματικότητα που είναι αναπόσπαστα συνδεδεμένες με τη σταθερότητα στην αγορά ιδιωτικών εμπορευμάτων, περιουσιακών στοιχείων και επενδύσεων.

Προκειμένου να ενεργεί αποτελεσματικά, η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ υιοθετεί την αντίθετη θέση για κάθε συναλλαγή, γεγονός που μειώνει σημαντικά το κόστος και τον κίνδυνο διευθέτησης πολλαπλών συναλλαγών μεταξύ πολλαπλών μερών. Ενώ η αποστολή της είναι η μείωση του κινδύνου, το γεγονός ότι η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ πρέπει να ενεργεί τόσο ως αγοραστής όσο και ως πωλητής κατά την έναρξη μιας συναλλαγής σημαίνει ότι υπόκειται σε κίνδυνο αθέτησης και από τα δύο μέρη. Για να μετριαστεί αυτό, η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ επιβάλλει απαιτήσεις περιθωρίου.

Όλα τα μέλη και οι πελάτες της The Natural Capital Platform™ υποχρεούνται να εκκαθαρίζουν τις συναλλαγές τους μέσω του Λογαριασμού Natural Capital Atlas™ στο τέλος κάθε συνεδρίασης συναλλαγών και να καταθέτουν στην The Natural Capital Platform™ ένα χρηματικό ποσό, βάσει των απαιτήσεων περιθωρίου, που επαρκεί για την κάλυψη του χρεωστικού υπολοίπου ενός αντίστοιχου μέλους.

Το αρχικό περιθώριο μπορεί να θεωρηθεί ως μια καλή τη πίστει διαβεβαίωση ότι ο πελάτης μπορεί να αντέξει οικονομικά να διακρατήσει τη συναλλαγή μέχρι να κλείσει. Αυτά τα κεφάλαια τηρούνται από την εταιρεία The Natural Capital Platform™, αλλά εντός του λογαριασμού Natural Capital Atlas Account™ του πελάτη και δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν για άλλες συναλλαγές. Σκοπός είναι η αντιστάθμιση τυχόν ζημιών που ενδέχεται να υποστεί ο πελάτης στη συναλλαγή.

Το περιθώριο διατήρησης, συνήθως ένα κλάσμα της αρχικής απαίτησης περιθωρίου, είναι το ποσό που πρέπει να είναι διαθέσιμο στον λογαριασμό ενός πελάτη για να διατηρηθεί ανοιχτή η συναλλαγή. Εάν το κεφάλαιο του λογαριασμού του πελάτη μειωθεί κάτω από αυτό το όριο, ο κάτοχος του λογαριασμού θα λάβει μια κλήση περιθωρίου που θα απαιτεί την αναπλήρωση του λογαριασμού στο επίπεδο που ικανοποιεί τις αρχικές απαιτήσεις περιθωρίου.

Εάν ο trader δεν καταφέρει να καλύψει το margin call, η συναλλαγή θα κλείσει, καθώς ο λογαριασμός δεν μπορεί εύλογα να αντέξει περαιτέρω απώλειες.

Σε αυτό το παράδειγμα, η The Natural Capital Platform™ έχει διασφαλίσει ότι υπάρχουν επαρκή χρήματα στον λογαριασμό για να καλύψει τυχόν απώλειες που ενδέχεται να υποστεί ο κάτοχος του λογαριασμού στη συναλλαγή. Μόλις ολοκληρωθεί η συναλλαγή, τα υπόλοιπα κεφάλαια περιθωρίου αποδεσμεύονται στον πελάτη. Η διαδικασία έχει βοηθήσει στη μείωση του κινδύνου αθέτησης. Ελλείψει αυτής, ένα μέρος θα μπορούσε να υπαναχωρήσει από τη συμφωνία ή να μην καταφέρει να προσκομίσει τα οφειλόμενα χρήματα στο τέλος της συναλλαγής. Γενικά, αυτό ονομάζεται συναλλακτικός κίνδυνος και αποφεύγεται με τη συμμετοχή της The Natural Capital Platform™.

Οικονομική και Ρυθμιστική Εποπτεία

Παρακολουθούμε τις κεφαλαιακές απαιτήσεις των εκκαθαριστικών μελών με βάση τον κίνδυνο που σχετίζεται με κάθε μία από τις θέσεις τους, καθώς και την αξιολόγησή μας για τους εσωτερικούς ελέγχους, τις πολιτικές διαχείρισης κινδύνου και τις λειτουργίες υποστήριξης.

• • • • Προγράμματα επιτήρησης
      • Επισκόπηση της Κοινής Επιτροπής Ελέγχου
      • Βιβλιοθήκη φορμών

Οικονομική Διαχείριση & Διαχείριση Εξασφαλίσεων

Για να καλύψουμε τις ανάγκες των εταιρειών εκκαθάρισης και των τελικών πελατών μας, δεχόμαστε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων ως εγγύηση για κατάθεση σε λογαριασμούς συναλλαγών.

• • • • Αποδεκτές εξασφαλίσεις
      • Σχετικοί πόροι

Λειτουργίες & Παραδόσεις

Ένας ολοκληρωμένος οδηγός που θα σας βοηθήσει να κατανοήσετε τη διαδικασία εκκαθάρισης, από τους αποδεκτούς τύπους συναλλαγών, τα συστήματα πληρωμών, τα χρονοδιαγράμματα συναλλαγών και πολλά άλλα.

• • • • Συστήματα πληρωμών
      • Εγχειρίδια εκκαθάρισης
      • Κανόνες εφοδιαστικής, αποθήκευσης και παράδοσης

Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ παρέχει υπηρεσίες εκκαθάρισης σε πελάτες σε όλο τον κόσμο που πραγματοποιούν συναλλαγές μέσω του Λογαριασμού Atlas™ τους, οι οποίες επιτρέπουν στους συμμετέχοντες στην αγορά να μετριάσουν και να διαχειριστούν σημαντικά την έκθεσή τους σε κινδύνους.

Λειτουργώντας ως αντισυμβαλλόμενος για κάθε συναλλαγή, η πλατφόρμα Natural Capital Platform™ σας βοηθά να μετριάσετε τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου διατηρώντας ένα αντιστοιχισμένο βιβλίο συναλλαγών και μια ουδέτερη ως προς τον κίνδυνο θέση. Δεν χρειάζεται να ανησυχείτε για την αποτυχία της συναλλαγής σας, επειδή η πλατφόρμα Natural Capital Platform™ βρίσκεται πάντα στην άλλη άκρη.

Το προκύπτον περιβάλλον κεντρικού εκκαθαρισμού προσφέρει πολλά οφέλη στην αγορά, όπως η διαφάνεια της τιμολόγησης της αγοράς, οι μετρήσεις της αγοράς, οι πρακτικές διαχείρισης κινδύνου και οι οικονομικές διασφαλίσεις. Δεδομένου ότι ένας κεντρικός αντισυμβαλλόμενος εκκαθάρισης εγγυάται την εκτέλεση όλων των συναλλαγών, υπάρχει ουδετερότητα σε κάθε συναλλαγή, με ομοιόμορφα πρότυπα διαχείρισης κινδύνου.

Εκκαθαριστικά Μέλη

Τα μέλη εκκαθάρισης παρέχουν πρόσβαση στην πλατφόρμα The Natural Capital Platform™ για πελάτες που διαχειρίζονται μέσω ενός λογαριασμού Atlas™. Τα μέλη εκκαθάρισης πρέπει να είναι εξουσιοδοτημένα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα ή να είναι εγγεγραμμένα ως έμποροι με προμήθεια συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης (FCM). Οι εξασφαλίσεις που κατατίθενται από τους πελάτες πρέπει να διαχωρίζονται από τα ίδια κεφάλαια ενός χρηματοπιστωτικού ιδρύματος ή της FCM.

Μεσίτες εναντίον Υπεύθυνων Σχέσεων Juro

Ένας μεσίτης είναι ένα φυσικό ή νομικό πρόσωπο μέσω του οποίου οι πελάτες μπορούν να εισαχθούν σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή σε έναν εντολέα, στον οποίο ο πελάτης μπορεί να υποβάλει εντολές και να πραγματοποιήσει συναλλαγές. Η πλατφόρμα Natural Capital Platform™ δεν συνεργάζεται με μεσίτες και δεν καταβάλλονται αμοιβές μεσιτών μέσω της πλατφόρμας. Η πλατφόρμα Natural Capital Platform™ συνεργάζεται μόνο με Υπεύθυνους Σχέσεων Juro («JRO») που είναι εγγεγραμμένοι στην Juro JPD Management Consultancies LLC. Οι εγγεγραμμένοι JRO όχι μόνο συστήνουν πελάτες και συνεργάτες, αλλά είναι υπεύθυνοι και για τα διοικητικά και κανονιστικά έγγραφα που απαιτούνται από την πλατφόρμα Natural Capital Platform™. Οι JRO αποζημιώνονται απευθείας από την πλατφόρμα Natural Capital Platform™ και δεν υπάρχουν ρυθμίσεις προμηθειών «Αγοράς / Πώλησης» στην πλατφόρμα. Η πλατφόρμα Natural Capital Platform™ χειρίζεται τις λειτουργίες back office μετά την τοποθέτηση της συναλλαγής, διασφαλίζοντας ότι η συναλλαγή εκκαθαρίζεται και αναλαμβάνει την οικονομική ευθύνη για τον διακανονισμό.

Εγγύηση Απόδοσης

Η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ συλλέγει ομόλογα απόδοσης (αρχικό περιθώριο) σε καθημερινή βάση, εξασφαλίζοντας τον κίνδυνο πιθανών μελλοντικών ζημιών σε θέσεις και πραγματοποιεί καθημερινή αποτίμηση όλων των ανοιχτών θέσεων με βάση την τρέχουσα αξία (mark-to-market) για την εξάλειψη της συσσώρευσης χρεωστικών υποχρεώσεων στην αγορά.

Τα ομόλογα απόδοσης είναι καταθέσεις καλής πίστης για την εγγύηση της απόδοσης των ανοιχτών θέσεων έναντι πιθανών μελλοντικών ζημιών. Οι απαιτήσεις ομολόγων απόδοσης παρέχουν κάλυψη για τουλάχιστον 99% της μεταβλητότητας της αγοράς για μια δεδομένη ιστορική περίοδο. Οι απαιτήσεις επανυπολογίζονται δύο φορές την ημέρα για τα περισσότερα προϊόντα και τουλάχιστον μία φορά την ημέρα για όλα τα προϊόντα.

Τα Μέλη Εκκαθάρισης εισπράττουν εγγυητική επιστολή απόδοσης από τους πελάτες τους και η Πλατφόρμα Natural Capital™ εισπράττει εγγυητική επιστολή απόδοσης από τα μέλη εκκαθάρισης. Εάν ένας πελάτης έχει Λογαριασμό Atlas™ με την JRO, η Πλατφόρμα Natural Capital™ εισπράττει την εγγυητική επιστολή απόδοσης στον Λογαριασμό Atlas™ του πελάτη. Οι απαιτήσεις για εγγυητική επιστολή απόδοσης ποικίλλουν ανά προϊόν, εμπόρευμα, κατηγορία περιουσιακών στοιχείων και αντανακλούν τις αλλαγές στην αστάθεια της αγοράς.

Σήμανση προς αγορά

Η αποτίμηση σε τιμές αγοράς (mark-to-market) αποτρέπει τη συσσώρευση ανοιγμάτων σε θέσεις. Οι θέσεις των Μελών Εκκαθάρισης αποτιμώνται σε τιμές αγοράς (mark-to-market) σε κάθε κύκλο εκκαθάρισης, με αποτέλεσμα την κίνηση μετρητών για κέρδη και ζημίες στα χαρτοφυλάκια των Μελών Εκκαθάρισης και των πελατών.

Η αποτίμηση σε τιμές αγοράς (mark-to-market) πρέπει να καλύπτεται με μετρητά. Ωστόσο, οι απαιτήσεις για εγγυητική επιστολή καλής εκτέλεσης μπορούν να ικανοποιηθούν με μετρητά ή μη μετρητά ως εγγύηση. Για να καλύψει τις ανάγκες των μελών εκκαθάρισης και των τελικών πελατών μας, η Πλατφόρμα Φυσικού Κεφαλαίου™ δέχεται ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο περιουσιακών στοιχείων ως εγγύηση για την κατάθεση εγγυητικής επιστολής καλής εκτέλεσης.

Ρωτήστε μας για περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις αποδεκτές εξασφαλίσεις.